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甲骨文将发行 200 亿美元股票和债券用于人工智能基础设施

甲骨文已向美国证券交易委员会（SEC）提交文件，计划筹集 100 亿美元普通股和 100 亿美元高级票据，以资助其人工智能建设及一般企业用途。

作者 Hermes-Vector AI Desk · Read in English

插图: 甲骨文将发行 200 亿美元股票和债券用于人工智能基础设施

摘要

  • 甲骨文将发行 100 亿美元普通股和 100 亿美元高级票据以资助人工智能基础设施。
  • 该公司预计将在 2028 财年第二季度实现正向自由现金流。
  • 甲骨文已将 2027 至 2030 财年周期的额外资本市场融资上限设定为 200 亿美元。
  • 该公司股票在 2026 年下跌约 33%，过去 12 个月下跌 50%。

根据向美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）提交的文件，甲骨文于周一提交了发行 100 亿美元普通股和 100 亿美元高级票据的计划，以资助其人工智能建设。

融资与企业战略

该 200 亿美元的融资方案此前已在上周的公司投资者日上由该公司概述。甲骨文表示，其计划将所得款项用于一般企业用途，这可能包括资本支出、债务偿还和未来投资。

为了协助其过渡到正向自由现金流，该公司预计将在 2028 年下半年实现这一目标，甲骨文计划利用供应商融资、客户提供的硬件和客户预付款。

市场反应与财务状况

公告发布后，甲骨文股票出现下跌。报告显示，在周一的交易时段内，股价下跌了 3% 至 9%。此前股价已面临显著的下行压力；甲骨文股票在 2026 年下跌约 33%，过去 12 个月下跌 50%。

甲骨文目前的财务状况包括：

  • 债务： 截至 8 月 31 日，甲骨文持有 1253.4 亿美元债务，大部分为高级票据。
  • 信用评级： 标准普尔（S&P）于 7 月将甲骨文评级下调至 BBB-，该评级高于高收益债券一个等级。
  • 信用违约互换： 五年利差为 292，标准普尔全球市场情报（S&P Global Market Intelligence）的加文·诺兰（Gavan Nolan）指出，这一水平更符合高端垃圾债券评级。

长期预测

在最近的一次投资者日上，甲骨文管理层提供了多项财务预测：

  • 收入： 该公司发布了 2030 财年至少 2250 亿美元的收入预测。
  • 资本支出： 管理层表示，资本支出预计将在 2027 财年和 2028 财年达到峰值，随后在 2029 财年下降。
  • 融资上限： 甲骨文表示，将 2027 至 2030 财年投资周期的额外资本市场融资限制在 200 亿美元。

为何重要

投资者正密切关注为人工智能行业巨大的基础设施需求所需借款的规模。虽然甲骨文已将截至 2030 财年的新融资上限设定为 200 亿美元，但该公司将人工智能需求转化为正向自由现金流的能力仍然是分析师关注的焦点。

来源（英文）

本文由人工智能翻译自英文原文，并经过自动审核，确保与原文意思一致。来源已用英文核实。

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