Schneider Electric adquirirá PTC por valor de empresa de US$ 23,7 bilhões

Em resumo

A Schneider Electric concordou em comprar a PTC por US$ 205 por ação em dinheiro, avaliando o patrimônio líquido em US$ 22,6 bilhões e o valor de empresa em US$ 23,7 bilhões.
A oferta representa um prêmio de 42,3% sobre o último preço de fechamento da PTC de US$ 144,03.
As ações da Schneider Electric caíram cerca de 8% em Paris após o anúncio.
Espera-se que o negócio seja concluído até o terceiro trimestre de 2027 e segue a aquisição anterior da Cognite pela Schneider.

A Schneider Electric concordou em adquirir a provedora de software de engenharia dos EUA PTC em uma transação totalmente em dinheiro. O conglomerado francês pagará US$ 205 por ação, avaliando o patrimônio líquido da PTC em aproximadamente US$ 22,6 bilhões. Ao incluir a dívida assumida da PTC, o valor de empresa implícito do negócio é de US$ 23,7 bilhões.

Termos do Negócio e Aspectos Financeiros

A oferta representa um prêmio de 42,3% sobre o último preço de fechamento da PTC de US$ 144,03. A Schneider Electric declarou que a transação deve ser concluída até o terceiro trimestre de 2027, sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias e votação dos acionistas.

Para financiar a aquisição, a Schneider Electric anunciou um plano de financiamento envolvendo um empréstimo temporário do Morgan Stanley e da Société Générale. O financiamento permanente consistirá em €5-6 bilhões em novas ações e €16-17 bilhões em nova dívida. A empresa também declarou que a recompra de ações será pausada em 2027 e 2028.

De acordo com a Schneider, a receita da PTC em 2025 foi de cerca de €2,4 bilhões, com uma margem de EBITA ajustada próxima de 40%. A empresa espera que a PTC alcance um crescimento anual de cerca de 10% até 2029.

Racional Estratégico

A Schneider Electric descreve a aquisição como um passo para criar uma "franquia líder, em escala, aberta e interoperável de software industrial e IA". A empresa visa conectar os "mundos físico e digital ao longo do ciclo de vida" de produtos e ativos.

Olivier Blum, CEO da Schneider Electric, disse: "A aquisição da PTC representa um passo importante em nossa ambição de liderar a nova era da inteligência energética e industrial."

Blum acrescentou: "Ao conectar e contextualizar dados ao longo do ciclo de vida de produtos e ativos, criaremos um fio digital único para a próxima geração de IA industrial, ajudando os clientes a otimizar seus sistemas com maior inteligência, desde o design e a construção até a operação e a manutenção."

Neil Barua, presidente e CEO da PTC, disse: "A PTC fornece o software no qual os principais fabricantes e empresas de produtos do mundo confiam para projetar, construir e manter grandes produtos e desbloquear mais valor de seus dados de produtos em um mundo cada vez mais impulsionado por IA."

Barua continuou: "Juntar-se à Schneider Electric é uma oportunidade incrível para elevar o escopo e o impacto do que entregamos aos nossos clientes globalmente."

Reação do Mercado e Contexto

Após o anúncio, as ações da Schneider Electric caíram acentuadamente em Paris. O papel negociava a 279 euros por volta das 8.17h, abaixo dos 303 euros na sexta-feira, representando uma queda de cerca de 8%. O preço da ação da PTC já havia subido significativamente antes da confirmação oficial, fechando em US$ 192,61 no dia anterior ao anúncio dos termos finais, alta de 33,28% naquele pregão.

Esta aquisição segue o acordo da Schneider Electric em julho para adquirir a empresa de dados industriais e software de IA Cognite em uma transação totalmente em dinheiro no valor de US$ 3,1 bilhões. A empresa também detém uma participação na AVEVA. A combinação desses ativos tem como objetivo elevar o software e os serviços para cerca de 24% da receita do grupo da Schneider Electric.

Por que isso importa

O negócio marca a maior aquisição da Schneider Electric até hoje e sinaliza uma mudança significativa no setor industrial em direção à integração de IA e software com a manufatura física. Ao adquirir a PTC, a Schneider Electric visa consolidar sua posição no mercado de software industrial, competindo com outras grandes empresas de tecnologia que estão cada vez mais mirando o setor de manufatura. A transação destaca a crescente importância dos fios digitais e da interoperabilidade de dados nas operações industriais modernas.

Fontes (em inglês)

Tradução feita com IA do artigo original em inglês, revisada automaticamente para dizer o mesmo que o original. As fontes foram verificadas em inglês.