Organigram Global Inc. adquire Aurora Cannabis Inc. em negócio de US$ 561 milhões

A Organigram Global Inc. assinou um acordo para adquirir a Aurora Cannabis Inc. em um negócio que avalia a empresa em US$ 561 milhões. A transação recebeu o apoio unânime dos conselhos de administração de ambas as empresas.

Termos do Acordo

Nos termos da oferta, os acionistas da Aurora têm a opção de receber um dos seguintes:

• US$ 7,80 por ação em dinheiro
• 5,8626 ações da Organigram por ação
• Uma combinação de dinheiro e ações

O total de dinheiro disponível é limitado a US$ 253,6 milhões, e o número de ações disponíveis sob a oferta é limitado a 205,8 milhões. As empresas declararam que o negócio representa um prêmio de 93 por cento sobre o preço das ações da Aurora conforme o dia 10 de agosto e um prêmio de 21 por cento sobre o valor implícito da oferta da Curaleaf, que foi alterada em 6 de outubro.

Objetivos Estratégicos

O CEO da Organigram, James Yamanaka, disse que a transação é um passo definidor na estratégia da empresa para construir um líder global de cannabis disciplinado. "Ao unir a plataforma global de cannabis médica estabelecida da Aurora com nossas operações canadenses e nossa crescente pegada internacional, estamos criando uma empresa maior, mais forte e mais diversificada", disse Yamanaka em uma nota de imprensa na terça-feira.

O presidente executivo e CEO da Aurora, Miguel Martin, afirmou que a combinação com a Organigram "acelerará a estratégia de crescimento internacional da Aurora ao fortalecer a execução comercial, expandir nossas capacidades de produtos e (pesquisa e desenvolvimento) e estender nossa rede operacional global."

As empresas esperam que o negócio gere mais de US$ 50 milhões em sinergias de fatores incluindo escala de compras e venda cruzada. O negócio deve ser fechado em janeiro de 2027, sujeito a aprovações regulatórias, aprovação de acionistas e permissão do Supremo Tribunal da Colúmbia Britânica.

Ofertas Anteriores e Resposta da Curaleaf

O negócio segue uma oferta hostil para a Aurora feita pela Curaleaf Holdings Inc. no início deste ano. Em agosto, a Curaleaf apresentou sua oferta diretamente aos acionistas após declarar que o conselho da Aurora recusou-se a engajar em discussões. Em setembro, a Aurora instou os acionistas a rejeitar aquela oferta, afirmando que ela subvalorizava a empresa.

A Curaleaf emitiu uma declaração na noite de terça-feira notando que sua oferta aprimorada de 6 de outubro para a Aurora permanece pendente. "A Curaleaf acredita que sua oferta representa melhor valor, oferecendo um negócio combinado superior com um perfil de mercado de capitais mais forte, maior certeza e velocidade para fechar, e maiores sinergias antecipadas", disse a empresa.

A Curaleaf também declarou que estudará a transação da Organigram e está aguardando a divulgação de detalhes materiais, incluindo "qualquer taxa de rescisão, composição da gestão e do conselho a partir de agora, e quaisquer direitos de investidor sendo concedidos à BAT."

Fontes (em inglês)

• bnnbloomberg.ca: Organigram to buy Aurora Cannabis, valuing the company at $561M
• ctvnews.ca: Organigram to buy Aurora Cannabis, valuing the company at $561M

Tradução feita com IA do artigo original em inglês, revisada automaticamente para dizer o mesmo que o original. As fontes foram verificadas em inglês.