Oracle emitirá $20 bilhões em ações e títulos para infraestrutura de IA

A Oracle apresentou planos na segunda-feira de emitir $10 bilhões em ações ordinárias e $10 bilhões em notas senior para financiar sua expansão de inteligência artificial, de acordo com os registros apresentados à Securities and Exchange Commission.

Arrecadação de fundos e estratégia corporativa

O pacote de arrecadação de $20 bilhões foi anteriormente delineado pela empresa durante um dia de investidores na semana passada. A Oracle declarou que pretende utilizar os recursos para propósitos corporativos gerais, o que pode incluir despesas de capital, pagamentos de dívidas e investimentos futuros.

Para auxiliar em sua transição para fluxo de caixa livre positivo, o que a empresa espera alcançar no segundo semestre de 2028, a Oracle planeja utilizar financiamento de fornecedores, hardware fornecido pelo cliente e pagamentos antecipados dos clientes.

Reação do mercado e posição financeira

Após o anúncio, as ações da Oracle sofreram uma queda. Relatórios indicaram que as ações caíram entre 3% e 9% durante a sessão de negociação na segunda-feira. Isso segue um período de pressão descendente significativa; as ações da Oracle estão em queda aproximadamente 33% em 2026 e 50% nos últimos 12 meses.

A posição financeira atual da Oracle inclui:

• Dívida: Até 31 de agosto, a Oracle carregava $125,34 bilhões em dívidas, a maior parte das quais em notas senior.
• Classificação de crédito: A S&P rebaixou a Oracle para BBB- em julho, o que é um nível de classificação acima de renda alta.
• Swaps de crédito padrão: A spread de cinco anos situa-se em 292, o que Gavan Nolan da S&P Global Market Intelligence observou estar mais alinhado com uma classificação de título de alto risco.

Projeções de longo prazo

Durante seu recente dia de investidores, a gestão da Oracle forneceu várias previsões financeiras:

• Receita: A empresa emitiu uma previsão de receita de pelo menos $225 bilhões para o exercício fiscal de 2030.
• Despesas de capital: A gestão declarou que as despesas de capital devem atingir o pico durante os exercícios fiscais de 2027 e 2028 antes de diminuir no exercício fiscal de 2029.
• Limite de financiamento: A Oracle declarou que está limitando seu financiamento adicional nos mercados de capital para o ciclo de investimentos de exercícios fiscais de 2027 a 2030 a $20 bilhões.

Por que isso importa

Os investidores estão monitorando de perto a escala de empréstimos necessária para financiar as enormes necessidades de infraestrutura do setor de IA. Embora a Oracle tenha limitado seu novo financiamento a $20 bilhões até o exercício fiscal de 2030, a capacidade da empresa de converter a demanda de IA em fluxo de caixa livre positivo permanece um foco central para os analistas.

Fontes (em inglês)

• cnbc.com: Oracle files to sell $20 billion in new stock, bonds to finance AI buildout
• finance.biggo.com: Oracle Files to Sell $20 Billion in Stock and Bonds as AI Debt Concerns Weigh on Shares — BigGo Finance
• tipranks.com: Oracle Stock (ORCL) Trickles Down as Tech Giant Plans $20 Billion Fundraise for AI Buildout - TipRanks.com
• finance.yahoo.com: Oracle Sinks 7% on $20 Billion Stock and Bond Sale to Fund AI Buildout
• qz.com: Oracle is raising $20 billion in bonds and stock for AI buildout

Tradução feita com IA do artigo original em inglês, revisada automaticamente para dizer o mesmo que o original. As fontes foram verificadas em inglês.