Ações da Nvidia caem após renúncia do CEO; analistas dizem que impacto nos fundos é limitado

As ações da Nvidia despencaram no início do pregão de quinta-feira após Jensen Huang deixar o cargo de CEO. Huang co-fundou a fabricante de chips há 33 anos e a transformou em um gigante no centro do boom da inteligência artificial.

As ações da Nvidia caíram mais de 10% no início da sessão de quinta-feira com a notícia da renúncia de Huang. Desde então, o ativo recuperou parte dessas perdas e estava com queda superior a 5% por volta das 14h50 (EST).

Huang deixou o cargo após admitir ter um caso com Alice Huang, uma mulher que funcionários da inteligência dos EUA acreditam ser uma espiã da China, e após relatos de que ele teve um relacionamento extraconjugal separado com uma subordinada direta, Kimberly Powell, vice-presidente de saúde da Nvidia. A Reuters também informou na quinta-feira que Huang teve um "relacionamento íntimo" com um segundo funcionário da Nvidia, citando duas pessoas familiarizadas com o assunto.

Impacto em ETFs e fundos mútuos

Muitos ETFs populares têm uma participação de aproximadamente 6% a 8% na Nvidia. Consultores financeiros afirmam que a exposição dos investidores em fundos mútuos e ETFs às ações da Nvidia provavelmente é relativamente baixa, e quaisquer grandes oscilações no preço de suas ações provavelmente terão um impacto bastante atenuado nos portfólios dos investidores.

"Este é apenas um caso muito contemporâneo e sensacionalista de risco", disse Philip Chao, planejador financeiro certificado e diretor de investimentos da Experiential Wealth, sediada em Cabin John, Maryland. "Mas isso faz parte integrante do investimento em ações."

Por exemplo, se a Nvidia representasse 5% das participações de um fundo geral e as ações caíssem 10%, o valor do fundo diminuiria 0,5%, assumindo que tudo o mais permanecesse igual, disse Chao.

Uma pesquisa relâmpago com membros do Conselho de Consultores Financeiros e do Financial Advisor 100 da CNBC na quinta-feira mostrou que 18 respondentes planejam manter suas alocações em Nvidia estáveis nos portfólios dos clientes. Três estão aumentando sua participação e seis não possuem ações da fabricante de chips. Nenhum dos respondentes está diminuindo sua propriedade. A pesquisa online, realizada das 11h às 14h30 (ET) na quinta-feira, foi enviada para 122 empresas e 27 responderam.

Exposição específica de fundos

O ETF Vanguard S&P 500 (VOO) tinha uma capitalização de mercado de US$ 1,7 trilhão em 30 de setembro, de acordo com os dados mais recentes da Vanguard. Nessa data, as ações da Nvidia representavam cerca de 8,4% de todo o portfólio. Uma queda de 5% nas ações da Nvidia faria o fundo perder apenas cerca de 0,42% de seu valor, tudo o mais igual, de acordo com uma análise da Experiential Wealth para a CNBC. Uma queda de 10% levaria o fundo a cair 0,84%.

O Invesco QQQ Trust (QQQ) detinha cerca de US$ 473,8 bilhões em 10 de novembro, de acordo com dados da Invesco. A Nvidia era sua segunda maior participação, representando 6,8% do portfólio geral. A Apple era a número 1, com cerca de 8,4%. Com base nesse peso, o fundo perderia apenas 0,34% de seu valor se as ações da Nvidia perdessem 5%, tudo o mais igual. Uma perda de 10% na Nvidia equivaleria a uma perda de 0,68% para o fundo geral.

As ações da Nvidia eram a maior participação no ETF Vanguard Morningstar Total Stock Market (VTI). O fundo tinha US$ 1,8 trilhão em 31 de outubro, de acordo com a Vanguard. As ações da Nvidia representavam cerca de 7,13% do fundo, em 30 de setembro. De acordo com esse peso, o fundo geral perderia aproximadamente 0,36% de seu valor se as ações da Nvidia perdessem 5%, tudo o mais igual. Uma perda de 10% na Nvidia equivaleria a uma perda de aproximadamente 0,71% para o fundo geral.

Em todos os fundos mútuos e ETFs, os fundos de "crescimento grande" têm o maior peso médio nas ações da Nvidia, de acordo com os dados da Morningstar. Os fundos de crescimento grande tinham um peso médio de 10,34% nas ações da Nvidia na quarta-feira, de acordo com a Morningstar. Os fundos que se concentram no setor de tecnologia tinham um peso médio de 7,31% nas ações, a segunda maior exposição, constatou a empresa.

Por que isso importa

A Nvidia está entre as maiores empresas de capital aberto por capitalização de mercado, portanto, suas ações são uma participação substancial em vários fundos mútuos e fundos negociados em bolsa populares. No entanto, analistas afirmam que o impacto nos portfólios diversificados provavelmente é pequeno, pois a Nvidia representa uma porcentagem de um dígito na maioria dos fundos amplos.

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Fontes (em inglês)

• cnbc.com: Nvidia stock drop isn't big deal for many ETF, mutual fund investors
• engadget.com: Apple TV 4K (4th Gen) Review: Still Great, But Drastically More Expensive
• ctvnews.ca: Girls' sports: Gender gap is widening, report finds

Tradução feita com IA do artigo original em inglês, revisada automaticamente para dizer o mesmo que o original. As fontes foram verificadas em inglês.