Franklin Templeton Reconstrói Pesquisa de Ações com OpenAI Codex

A Franklin Templeton está reconstruindo seu fluxo de trabalho de pesquisa de ações usando ferramentas da OpenAI, incluindo a plataforma de codificação Codex, após uma tentativa inicial de conectar modelos de IA diretamente a um banco de dados ter produzido resultados fracos. Katrina Dudley, vice-presidente sênior de Investimentos de Mercado Público, disse que adicionar agentes e uma camada semântica criou uma "camada de inteligência conectada" que funde entradas de pesquisa, risco, conformidade e negociação para gestores de portfólio.

Como o sistema funciona

A primeira abordagem da empresa carregava dados em um banco de dados e direcionava modelos de IA para ele, mas Dudley disse que os modelos não conseguiam compreender como os dados se relacionavam entre si. Adicionar agentes e uma camada semântica -- um modelo estruturado do que os dados significam e como suas partes se conectam -- mudou a saída. "Conseguimos construir o que consideramos uma camada de inteligência conectada", disse ela. "Estamos trazendo os dados para as ferramentas e destacando insights que fazem a diferença."

O objetivo do design é dar aos gestores de portfólio uma visão única que utilize pesquisa, risco, conformidade e negociação, quatro funções que normalmente veem uma ideia de investimento de ângulos diferentes. "Somos capazes de trazer tudo isso e, em seguida, usar isso para destacar insights para as pessoas que estão tomando decisões, que são nossos gestores de portfólio", disse Dudley.

Codex no loop

O Codex, lançado pela OpenAI em 16 de maio de 2025, como um agente de engenharia de software baseado em nuvem, roda no modelo codex-1, uma variante do o3 treinada com aprendizado por reforço em tarefas reais de codificação. A Franklin Templeton não disse qual versão utiliza, nem divulgou o valor do contrato, quantos funcionários estão envolvidos ou quaisquer ganhos de desempenho medidos. A empresa utilizou o Codex em hackathons que emparelham tecnólogos com investidores, com defensores internos de IA movendo protótipos para produção sob controles de segurança e dados.

Dudley descreveu a mudança como uma transição de aumentar o processo de pesquisa para reimaginar o fluxo de trabalho de pesquisa de investimentos. "Mudamos de aumentar nosso processo de pesquisa para reimaginar o fluxo de trabalho de pesquisa de investimentos", disse ela.

Diversidade na pesquisa e risco

A empresa quer que a IA amplie a gama de visões de pesquisa, em vez de estreitá-la, e sinalize riscos de investimento explicitamente. "Queremos garantir que eles estejam acessando essa diversidade de pesquisa e diversidade de opiniões", disse Dudley. Ela também disse: "Precisamos que a IA entenda que uma ótima ideia de investimento é aquela que é bem fundamentada, mas que também analisou os riscos e torna os gestores de portfólio cientes do risco."

O objetivo de longo prazo é tornar a camada conectada disponível para todas as equipes de investimento, desde analistas até os chefes de cada grupo, com analistas passando mais tempo no campo conversando com especialistas externos e executivos de empresas. A Franklin Templeton não ofereceu figuras de produtividade, deixando em aberto o quanto o fluxo de trabalho reconstruído altera a saída da pesquisa versus o quanto altera a forma do processo.

Por que importa

A iniciativa é um caso de teste para saber se a IA generativa pode ser útil na gestão de ativos, onde ferramentas de personalização que aprendem as preferências do usuário podem estreitar a gama de opiniões de pesquisa. A abordagem da Franklin Templeton otimiza a amplitude de opinião e a divulgação explícita de risco, em vez da classificação por relevância, mantendo o julgamento humano central nas decisões de investimento.

Fontes (em inglês)

• finance.biggo.com: Franklin Templeton Taps OpenAI's Codex to Rebuild Equity Research Around a 'Connected Intelligence Layer' — BigGo Finance
• securities.io: Franklin Templeton Develops AI Research Workflows With OpenAI – Securities.io
• blockchain.news: Franklin Templeton integrates OpenAI tools for equity research workflows - Blockchain.News

Tradução feita com IA do artigo original em inglês, revisada automaticamente para dizer o mesmo que o original. As fontes foram verificadas em inglês.