Família Ellison investe US$ 17 bilhões na aquisição da Warner Bros. Discovery

David Ellison e sua família investiram aproximadamente US$ 17 bilhões na aquisição da Warner Bros. Discovery, de acordo com documentos públicos revisados pela Bloomberg. O investimento facilitou a fusão da Paramount e da Warner Bros. Discovery em uma nova entidade chamada Skydance Corp., que começou a negociar na Bolsa de Valores de Nova York sob o ticker "SKYD". O acordo, avaliado em US$ 110 bilhões, foi concluído na terça-feira, 6 de outubro.

Estrutura do Investimento e Propriedade

A família Ellison adquiriu um estimado de 1,4 bilhão de ações a US$ 12 por ação. Este investimento é separado dos aproximadamente US$ 8 bilhões que os Ellison e a RedBird Capital Partners gastaram anteriormente para assumir o controle da Paramount. Juntos, a família Ellison e a RedBird Capital Partners detêm a maior participação acionária na Skydance e são os únicos detentores das ações ordinárias Classe A da empresa combinada, representando 100% de suas ações com direito a voto.

A transação incluiu US$ 47 bilhões em novo investimento total de capital nas ações ordinárias Classe B. Além da família Ellison e da RedBird, outros investidores incluíram o Public Investment Fund, a L'IMAD, a Qatar Investment Authority e a LionTree. De acordo com a Bloomberg, três fundos soberanos do Oriente Médio comprometeram US$ 24 bilhões, a RedBird Capital Partners investiu US$ 4 bilhões e o conglomerado varejista sul-coreano Shinsegae Group adicionou US$ 1 bilhão. O financiamento da dívida para o acordo foi liderado pelo Bank of America, Citigroup e Apollo.

A origem do capital dos Ellison permanece desconhecida. No entanto, a Bloomberg observou que Larry Ellison apresentou uma divulgação em 25 de setembro mostrando que ele havia usado 67 milhões de ações da Oracle como garantia de empréstimo durante o ano anterior, uma participação avaliada em mais de US$ 9 bilhões ao preço atual da Oracle na época.

Liderança e Objetivos Operacionais

David Ellison e Ynon Kreiz servem como co-CEOs da empresa combinada. Ellison, que também é presidente da Skydance, foca na visão criativa, inovações tecnológicas e estratégia de longo prazo. Kreiz, um veterano de 30 anos no setor de mídia, lidera a integração das duas empresas e cuida da gestão e operações do dia a dia.

"Ao combinar a Paramount e a Warner Bros, temos o maior motor de conteúdo", disse Ellison. "Você imediatamente alcança escala em streaming entre HBO Max e Paramount+, com mais de 200 milhões de assinantes globais de streaming."

A entidade combinada inclui os estúdios de cinema Paramount e Warner Bros., a rede de transmissão CBS, um portfólio de TV paga que inclui CNN, TNT, MTV e BET, e os serviços de streaming Paramount+ e HBO Max. A Skydance estabeleceu o objetivo de alcançar pelo menos US$ 6 bilhões em sinergias anuais ao longo de um horizonte de três anos. Kreiz afirmou que essas economias "virão de tecnologia, consolidação de marketing, otimização de imóveis e alguma mão de obra."

Compromissos Regulatórios e Finanças

Como parte de um acordo com um grupo de procuradores-gerais estaduais que processaram para bloquear a aquisição por preocupações antitruste, a Skydance concordou em lançar pelo menos 30 filmes nos cinemas anualmente em 2027 e 2028. O acordo também estipula o lançamento de pelo menos 32 filmes anualmente nos anos subsequentes, embora os intervalos de anos específicos no texto original contivessem erros tipográficos em relação ao cronograma para o compromisso de 32 filmes. Atualmente, a entidade combinada tem 35 filmes programados para lançamento no próximo ano, de acordo com dados da Rentrak.

A fusão deixou a Skydance com cerca de US$ 80 bilhões em dívida. A empresa tem quase US$ 70 bilhões em receita. As ações da Skydance caíram cerca de 9% desde o fechamento da fusão. Ellison disse que a empresa está "posicionada para vencer em cada único setor em que operamos", enquanto Kreiz descreveu a oportunidade de construir uma "empresa global de mídia e entretenimento de próxima geração que é impulsionada por criatividade e tecnologia."

Por que importa

Esta transação representa uma das maiores fusões de mídia da história, consolidando grandes estúdios de cinema, redes de transmissão e plataformas de streaming sob um único guarda-chuva corporativo. A carga significativa de dívida e a necessidade de sinergias de custos substanciais destacam as pressões financeiras enfrentadas pelas empresas tradicionais de mídia enquanto competem com gigantes da tecnologia pela atenção do consumidor. O controle da família Ellison sobre as ações com direito a voto garante que sua direção estratégica moldará o futuro dessas marcas icônicas.

Fontes (em inglês)

• cnbc.com: Skydance co-CEOs Ellison, Kreiz speak with CNBC after WBD deal closes
• qz.com: Ellison family's $17 billion investment in Skydance Warner Bros. deal
• finance.biggo.com: Ellison Family Invests About $17 Billion in Warner Bros. Discovery's New Owner — BigGo Finance
• cnbctv18.com: Ellisons invest about $17 billion in Warner Bros. takeover - CNBC TV18

Tradução feita com IA do artigo original em inglês, revisada automaticamente para dizer o mesmo que o original. As fontes foram verificadas em inglês.