Lucro do Citigroup no 3º trimestre sobe 40% com crescimento no banco de investimentos e gestão de patrimônio

O Citigroup relatou um aumento de 40% no lucro do terceiro trimestre para US$ 5,25 bilhões, ou US$ 2,85 por ação, referentes aos três meses encerrados em 30 de setembro. O resultado superou a estimativa média dos analistas de US$ 2,66 por ação, de acordo com dados compilados pela LSEG. O banco citou o aumento da receita do banco de investimentos, transações com empresas multinacionais e maiores lucros da gestão de patrimônio como principais impulsionadores.

Banco de Investimentos e Volatilidade do Mercado

A receita do banco de investimentos subiu 9% em relação ao ano anterior para US$ 1,35 bilhão. No entanto, esse valor caiu 13% em comparação ao trimestre anterior, à medida que a atividade de subscrição de ações e dívidas desacelerou. A receita global do banco de investimentos ultrapassou US$ 90 bilhões nos primeiros nove meses do ano, com o Citigroup ocupando a quinta posição entre os bancos globais em taxas, segundo a Dealogic.

O ambiente de mercado mais amplo permaneceu volátil. O conflito no Irã elevou os preços do petróleo, alimentando a inflação e levando o Federal Reserve dos EUA a aumentar as taxas de juros. Isso resultou em uma venda em massa dramática nos mercados de títulos em todo o mundo. Brian Mulberry, estrategista-chefe de mercado da Zacks Investment Management, afirmou: "Não há dúvida de que as altas taxas de juros e a ameaça de novos aumentos pelo Fed estão pesando negativamente na negociação e na atividade de banco de investimentos de forma mensurável."

A receita de negociação subiu 6% em relação ao ano anterior para US$ 6,11 bilhões, com o comércio de ações subindo 14% e o comércio de renda fixa subindo 4%. No entanto, a receita de negociação caiu 27% em relação ao trimestre anterior, principalmente devido a uma queda na receita de negociação de ações. A CEO do Citigroup, Jane Fraser, observou que, embora a atividade tenha desacelerado em relação aos volumes recordes dos trimestres anteriores, o pipeline para fusões e aquisições, refinanciamento de dívidas e emissão de ações permanece forte.

Desempenho por Segmento e Cartões de Crédito

A divisão de Serviços registrou o maior crescimento entre os cinco negócios do Citigroup, com receita alta de 15% e lucro alto de 27%. A gestão de patrimônio também viu a receita crescer 15%, com os ativos dos clientes aumentando na mesma porcentagem. A receita bancária, que inclui empréstimos corporativos, subiu 6% para US$ 1,74 bilhão.

Em contraste, o lucro dos cartões de crédito caiu 8% em relação ao ano anterior. Essa queda ocorreu apesar de os clientes gastarem 13% a mais e contraírem volumes de empréstimos 9% maiores. A queda foi atribuída a maiores custos de recompensas, pagamentos a parceiros e aumentos nas provisões para crédito. As provisões para perdas no segmento de cartões de consumo dos EUA totalizaram US$ 1,9 bilhão, um aumento de 4% em relação ao ano anterior. O diretor financeiro, Gonzalo Luchetti, descreveu os aumentos nas reservas como uma precaução deliberada, afirmando: "Acreditamos que isso reflete prudência e nos ajuda a lidar com uma variedade de possíveis resultados macroeconômicos em um ambiente dinâmico."

Reestruturação e Retorno aos Acionistas

O Citigroup registrou um retorno sobre o capital comum tangível (ROTCE) de 11,5% no terceiro trimestre e um retorno acumulado no ano de 12,6%, superando sua meta de 11%. Fraser disse em um comunicado: "Esperamos exceder a meta de retorno deste ano, mesmo enquanto antecipamos investimentos em direção à nossa meta de curto prazo de 11-13 por cento — os próximos marcos em nosso caminho para retornos sustentáveis de 14-15 por cento."

O banco devolveu US$ 4,1 bilhões aos acionistas por meio de recompras e dividendos no terceiro trimestre, elevando as recompras cumulativas de ações para US$ 13,3 bilhões neste ano. O Citigroup está chegando ao fim de uma reestruturação de vários anos que envolveu a venda de negócios internacionais e a correção de deficiências de conformidade. A última desinvestimento é sua unidade mexicana, Banamex, na qual o Citigroup agora detém 51%. O banco espera remover o Banamex de seu balanço e listá-lo na bolsa de valores no próximo ano.

Por que isso importa

Os resultados do Citigroup destacam o desempenho divergente nos setores bancários em meio à incerteza macroeconômica. Embora o banco de investimentos e a gestão de patrimônio tenham proporcionado crescimento significativo, as receitas de negociação enfrentaram ventos contrários devido ao aumento das taxas de juros e às tensões geopolíticas. A capacidade do banco de exceder as metas de retorno e continuar com os retornos aos acionistas sinaliza confiança em seus esforços de reestruturação, mesmo enquanto navega por um ambiente desafiador para os mercados de capitais e o crédito ao consumidor.

Fontes (em inglês)

• bnnbloomberg.ca: Citi profit tops estimates on higher investment banking
• finance.biggo.com: Citigroup Profit Surges 40% on Investment Banking, Wealth Strength — BigGo Finance
• devdiscourse.com: Citi profit tops estimates on higher investment banking, services and wealth revenue

Tradução feita com IA do artigo original em inglês, revisada automaticamente para dizer o mesmo que o original. As fontes foram verificadas em inglês.