Organigram Global Inc. acquiert Aurora Cannabis Inc. dans une transaction de 561 millions de dollars

Organigram Global Inc. a signé un accord pour acquérir Aurora Cannabis Inc. dans une transaction qui évalue la société à 561 millions de dollars. La transaction a reçu le soutien unanime des conseils d'administration des deux entreprises.

Termes de l'accord

Selon les termes de l'offre, les actionnaires d'Aurora ont la possibilité de recevoir l'un des éléments suivants :

• 7,80 $ par action en espèces
• 5,8626 actions Organigram par action
• Une combinaison d'espèces et d'actions

Le montant total en espèces disponible est plafonné à 253,6 millions de dollars, et le nombre d'actions disponibles dans le cadre de l'offre est limité à 205,8 millions. Les entreprises ont déclaré que la transaction représente une prime de 93 % par rapport au cours de l'action d'Aurora au 10 août et une prime de 21 % par rapport à la valeur implicite de l'offre de Curaleaf, qui a été modifiée le 6 octobre.

Objectifs stratégiques

James Yamanaka, PDG d'Organigram, a déclaré que cette transaction constitue une étape déterminante dans la stratégie de l'entreprise visant à bâtir un leader mondial du cannabis discipliné. « En réunissant la plateforme mondiale de cannabis médical établie d'Aurora avec nos opérations canadiennes et notre empreinte internationale en croissance, nous créons une entreprise plus grande, plus forte et plus diversifiée », a déclaré Yamanaka dans un communiqué de presse mardi.

Miguel Martin, président exécutif et PDG d'Aurora, a déclaré que la fusion avec Organigram « accélérera la stratégie de croissance internationale d'Aurora en renforçant l'exécution commerciale, en élargissant nos capacités de produits et de (recherche et développement), et en étendant notre réseau d'exploitation mondial ».

Les entreprises s'attendent à ce que la transaction crée plus de 50 millions de dollars de synergies provenant de facteurs tels que l'échelle des achats et la vente croisée. La transaction devrait être conclue en janvier 2027, sous réserve des approbations réglementaires, de l'approbation des actionnaires et de l'autorisation de la Cour suprême de la Colombie-Britannique.

Offres précédentes et réponse de Curaleaf

La transaction suit une offre hostile pour Aurora faite par Curaleaf Holdings Inc. plus tôt cette année. En août, Curaleaf a présenté son offre directement aux actionnaires après avoir déclaré que le conseil d'administration d'Aurora refusait d'engager des discussions. En septembre, Aurora a exhorté les actionnaires à rejeter cette offre, affirmant qu'elle sous-évaluait l'entreprise.

Curaleaf a publié une déclaration mardi soir indiquant que son offre améliorée du 6 octobre pour Aurora reste en suspens. « Curaleaf estime que son offre représente une meilleure valeur, offrant une entreprise combinée supérieure avec un profil de marché des capitaux plus fort, une plus grande certitude et une vitesse de clôture plus rapide, ainsi que des synergies anticipées plus importantes », a déclaré l'entreprise.

Curaleaf a également déclaré qu'elle étudierait la transaction Organigram et attend la divulgation de détails importants, y compris « toute clause de rupture, la composition de la direction et du conseil d'administration à venir, et tous droits des investisseurs accordés à BAT ».

Sources (en anglais)

• bnnbloomberg.ca: Organigram to buy Aurora Cannabis, valuing the company at $561M
• ctvnews.ca: Organigram to buy Aurora Cannabis, valuing the company at $561M

Traduction réalisée par IA de l’article original en anglais, vérifiée automatiquement pour dire la même chose que l’original. Les sources ont été vérifiées en anglais.