Oracle prévoit de lever 20 milliards de dollars pour l'expansion de l'IA et des infrastructures cloud

Oracle (NYSE:ORCL) a annoncé des plans pour lever 20 milliards de dollars grâce à une combinaison d'émissions d'actions et de dette. L'entreprise de logiciels pour entreprises a indiqué que les fonds sont destinés à soutenir son expansion en matière d'intelligence artificielle (IA) et d'infrastructure de calcul en nuage.

Détails de l'émission d'actions et de dette

Selon deux déclarations réglementaires américaines publiées lundi, l'effort de levée de fonds de 20 milliards de dollars est réparti entre la vente d'actions et d'obligations.

Oracle a fixé le prix d'une émission d'actions de 86,2 millions d'actions à 116 $ l'unité. Ce prix représente une décote de 11,2 % par rapport au cours de clôture du vendredi précédent. La vente d'actions devrait générer environ 10 milliards de dollars avant de prendre en compte les frais d'émission.

En plus de la vente d'actions, Oracle lève environ 10 milliards de dollars grâce à une émission d'obligations. Cette émission de dette comprend cinq tranches à taux fixe avec des échéances allant de 2029 à 2046. Les taux d'intérêt sur ces titres vont de 7 % à 8,65 %. Notamment, l'émission finale n'a pas inclus la tranche à taux variable qui figurait dans un dossier réglementaire antérieur.

Réaction du marché et contexte financier

L'annonce des plans de levée de fonds a déclenché une baisse du cours de l'action Oracle. Lundi, les actions Oracle ont chuté de 8,8 % à 119,22 $, étendant les pertes sur le cours de l'action de l'entreprise depuis le début de l'année à environ 39 %. Avant la séance de lundi, les actions avaient glissé de 3,5 % en pré-ouverture.

Selon les données de Tradeweb, les obligations existantes de l'entreprise à 6,85 % d'échéance 2066 ont baissé de plus de 1,2 centime par dollar à la suite de l'annonce.

Les investisseurs ont exprimé des inquiétudes concernant l'augmentation des besoins en capitaux, les niveaux d'emprunt et la dilution potentielle des actionnaires. Bien que l'émission d'actions offre un accès à de nouveaux capitaux sans augmenter la dette, elle élargit le nombre d'actions de l'entreprise, ce qui peut diluer les actionnaires existants.

Utilisation stratégique des fonds

Oracle a indiqué qu'elle utiliserait les capitaux levés pour des fins générales d'entreprise. Selon l'entreprise, cela pourrait inclure :

• Dépenses en capital
• Remboursement de la dette
• Acquisitions
• Dividendes
• Rachat d'actions

La semaine dernière, l'entreprise a indiqué qu'elle s'attendait à ce que les dépenses en capital atteignent leur sommet au cours de l'exercice fiscal en cours et de l'exercice suivant alors qu'elle construit davantage de capacité de calcul en nuage. Oracle s'est engagée à lever au plus 20 milliards de dollars de financement supplémentaire pour l'IA d'ici l'exercice fiscal 2030.

Sources (en anglais)

• finance.yahoo.com: Oracle Announces $20 Billion Stock and Bond Offering to Fund AI Infrastructure Expansion
• economictimes.indiatimes.com: Oracle plans to raise $20 billion through bonds and stock sales - The Economic Times

Traduction réalisée par IA de l’article original en anglais, vérifiée automatiquement pour dire la même chose que l’original. Les sources ont été vérifiées en anglais.