Les actionnaires de Fox et de Roku approuvent l'acquisition de 22 milliards de dollars

Les actionnaires de Fox Corp. et de Roku ont voté en faveur de l'acquisition par Fox de la société de plateforme de vidéo en streaming pour 22 milliards de dollars. Les votes ont eu lieu lors de réunions extraordinaires séparées tenues mercredi, une majorité des actions des deux sociétés ayant favorisé l'opération. Les résultats définitifs du vote devraient être publiés dans les dépôts réglementaires.

Structure et conditions de l'opération

L'acquisition a été annoncée en juin et valorise Roku à 160 dollars par action. La transaction est structurée comme une combinaison d'environ 14,2 milliards de dollars en cash et du reste en actions ordinaires de classe A de Fox. Selon Cord Cutters News, chaque action ordinaire de Roku sera échangée contre 96 dollars en cash et 0,9693 action ordinaire de classe A de Fox.

À l'issue de la fusion, les actionnaires actuels de Fox détiendront environ 73 % de l'entité combinée, tandis que les actionnaires de Roku conserveront les 27 % restants. L'opération implique un processus de fusion en deux étapes où une filiale de Fox fusionne avec Roku, qui survit ensuite en tant que filiale entièrement détenue par Fox avant de fusionner avec une autre filiale de Fox. Anthony Wood, fondateur et PDG de Roku, occupera un rôle continu au sein de la société combinée.

Examen réglementaire et calendrier

La transaction reste soumise à l'approbation du ministère de la Justice des États-Unis (DOJ) et d'autres autorités de régulation. En septembre, le DOJ a émis une « deuxième demande » de documents supplémentaires en vertu de la loi antitrust Hart-Scott-Rodino. Cette demande prolonge le délai d'attente de 30 jours après que Fox et Roku ont « répondu substantiellement » à la demande d'informations.

Fox s'attend actuellement à ce que l'acquisition soit achevée au premier semestre de l'année civile 2027. Les entreprises ont identifié environ 400 millions de dollars de synergies de coûts annuelles à taux constant issues de la combinaison, selon Cord Cutters News.

Impact sur le marché

La fusion vise à renforcer l'empreinte de Fox dans le streaming, en particulier dans le domaine du streaming gratuit et financé par la publicité. Fox possède déjà Tubi, qui atteint 110 millions d'utilisateurs actifs mensuels, tandis que Roku atteint plus de 100 millions de foyers de streaming. La combinaison créerait le troisième plus grand distributeur de médias aux États-Unis, derrière YouTube et l'entité combinée Paramount-Warner Bros. Discovery, qui a été renommée Skydance.

Lachlan Murdoch, PDG de Fox Corp., a décrit l'opération comme une « transaction transformative » qui associe le « contenu sportif et d'information en direct à fort impact » de Fox à la « plateforme de distribution et de technologie de streaming leader » de Roku. Fox a déclaré qu'elle « s'engageait à continuer d'exploiter Roku en tant que plateforme ouverte et conviviale pour les partenaires ».

Sources (en anglais)

• variety.com: Fox $22 Billion Roku Deal Approved by Shareholders of Both Companies
• thewrap.com: Fox Shareholders Approve $22 Billion Roku Acquisition
• mediaplaynews.com: Fox Shareholders Approve $22 Billion Roku Acquisition - Media Play News
• cordcuttersnews.com: Approved! Shareholders Approve FOX Buying Roku for $22 Billion | Cord Cutters News

Traduction réalisée par IA de l’article original en anglais, vérifiée automatiquement pour dire la même chose que l’original. Les sources ont été vérifiées en anglais.