Schneider Electric adquirirá PTC por un valor empresarial de 23.7 mil millones de dólares

Schneider Electric ha acordado adquirir al proveedor de software de ingeniería estadounidense PTC en una transacción totalmente en efectivo. El conglomerado francés pagará 205 dólares por acción, valorando el patrimonio de PTC en aproximadamente 22.6 mil millones de dólares. Al incluir la deuda asumida de PTC, el valor empresarial implícito de la operación es de 23.7 mil millones de dólares.

Términos de la operación y aspectos financieros

La oferta representa un premio del 42.3% sobre el último precio de cierre de PTC de 144.03 dólares. Schneider Electric declaró que se espera que la transacción se cierre antes del tercer trimestre de 2027, sujeto a las condiciones habituales de cierre, incluidas las aprobaciones regulatorias y la votación de los accionistas.

Para financiar la adquisición, Schneider Electric anunció un plan de financiación que implica un préstamo puente de Morgan Stanley y Société Générale. La financiación permanente consistirá en 5-6 mil millones de euros en nuevas acciones y 16-17 mil millones de euros en nueva deuda. La compañía también declaró que las recompras de acciones se pausarán en 2027 y 2028.

Según Schneider, los ingresos de PTC en 2025 fueron de aproximadamente 2.4 mil millones de euros, con un margen de EBITA ajustado cercano al 40%. La compañía espera que PTC logre un crecimiento anual de aproximadamente el 10% hasta 2029.

Racional estratégico

Schneider Electric describe la adquisición como un paso para crear una "franquicia líder, escalada, abierta e interoperable de software industrial e IA". La compañía tiene como objetivo conectar los "mundos físico y digital a lo largo del ciclo de vida" de los productos y activos.

Olivier Blum, director ejecutivo de Schneider Electric, dijo: "La adquisición de PTC representa un paso importante hacia adelante en nuestra ambición de liderar la nueva era de la inteligencia energética e industrial".

Blum añadió: "Al conectar y contextualizar los datos a lo largo del ciclo de vida de los productos y activos, crearemos un hilo digital único para la próxima generación de IA industrial, ayudando a los clientes a optimizar sus sistemas con mayor inteligencia, desde el diseño y la construcción hasta la operación y el mantenimiento".

Neil Barua, presidente y director ejecutivo de PTC, dijo: "PTC proporciona el software en el que confían los principales fabricantes y empresas de productos del mundo para diseñar, construir y mantener grandes productos y desbloquear más valor de sus datos de producto en un mundo cada vez más impulsado por la IA".

Barua continuó: "Unirse a Schneider Electric es una oportunidad increíble para elevar el alcance y el impacto de lo que ofrecemos a nuestros clientes a nivel mundial".

Reacción del mercado y contexto

Tras el anuncio, las acciones de Schneider Electric cayeron bruscamente en París. El título cotizó a 279 euros alrededor de las 8.17 de la mañana, frente a los 303 euros del viernes, lo que representa una caída de aproximadamente el 8%. El precio de las acciones de PTC ya había subido significativamente antes de la confirmación oficial, cerrando en 192.61 dólares el día anterior al anuncio de los términos finales, un aumento del 33.28% en esa sesión.

Esta adquisición sigue al acuerdo de Schneider Electric en julio para adquirir la empresa de datos industriales y software de IA Cognite en una transacción totalmente en efectivo por un valor de 3.1 mil millones de dólares. La compañía también mantiene una participación en AVEVA. Se pretende que la combinación de estos activos eleve los ingresos de software y servicios a aproximadamente el 24% de los ingresos del grupo de Schneider Electric.

Por qué importa

La operación marca la mayor adquisición de Schneider Electric hasta la fecha y señala un cambio significativo en el sector industrial hacia la integración de la IA y el software con la fabricación física. Al adquirir PTC, Schneider Electric tiene como objetivo consolidar su posición en el mercado de software industrial, compitiendo con otras grandes empresas tecnológicas que cada vez se dirigen más al sector manufacturero. La transacción destaca la creciente importancia de los hilos digitales y la interoperabilidad de datos en las operaciones industriales modernas.

Fuentes (en inglés)

• ft.com: Subscribe to read
• siliconrepublic.com: Schneider Electric to acquire PTC for $22.6bn
• asktraders.com: Schneider Electric Agrees $205 a Share Cash Deal for PTC, Shares Fall | AskTraders.com
• abcmoney.co.uk: Schneider Electric's PTC deal confirmed at $22.6bn, not $20bn | ABC Money

Traducción con IA del artículo original en inglés, revisada automáticamente para que diga lo mismo que el original. Las fuentes fueron verificadas en inglés.