Oracle emitirá $20 mil millones en acciones y bonos para infraestructura de IA

Oracle presentó los planes el lunes para emitir $10 mil millones en acciones comunes y $10 mil millones en notas senior para financiar su expansión de inteligencia artificial, según los documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission).

Recaudación de fondos y estrategia corporativa

El paquete de recaudación de $20 mil millones fue anteriormente delineado por la empresa durante un día de inversores la semana pasada. Oracle declaró que tiene la intención de utilizar los fondos para fines corporativos generales, lo que puede incluir gastos de capital, pagos de deuda e inversiones futuras.

Para facilitar su transición hacia un flujo de caja libre positivo, lo cual la empresa espera lograr en la segunda mitad de 2028, Oracle planea utilizar financiación de proveedores, hardware proporcionado por los clientes y pagos anticipados de los clientes.

Reacción del mercado y situación financiera

Tras el anuncio, las acciones de Oracle experimentaron una caída. Los informes indicaron que las acciones cayeron entre un 3% y un 9% durante la sesión de negociación del lunes. Esto sigue un período de presión a la baja significativa; las acciones de Oracle han bajado aproximadamente un 33% en 2026 y un 50% en los últimos 12 meses.

La situación financiera actual de Oracle incluye:

• Deuda: Al 31 de agosto, Oracle tenía $125.34 mil millones en deuda, la mayor parte de la cual está en notas senior.
• Calificación crediticia: S&P bajó la calificación de Oracle a BBB- en julio, lo cual es un nivel de calificación por encima de la renta variable.
• Intercambios de crédito por incumplimiento: La prima de cinco años se sitúa en 292, lo que Gavan Nolan de S&P Global Market Intelligence señaló que está más alineado con una calificación de bono basura de alto nivel.

Proyecciones a largo plazo

Durante su reciente día de inversores, la gerencia de Oracle proporcionó varias proyecciones financieras:

• Ingresos: La empresa emitió una proyección de ingresos de al menos $225 mil millones para el ejercicio fiscal 2030.
• Gastos de capital: La gerencia declaró que se espera que los gastos de capital alcancen su punto máximo durante el ejercicio fiscal 2027 y el ejercicio fiscal 2028 antes de disminuir en el ejercicio fiscal 2029.
• Límite de financiación: Oracle declaró que está limitando su financiación adicional en los mercados de capital para el ciclo de inversión de ejercicio fiscal 2027 a 2030 a $20 mil millones.

Por qué importa

Los inversores están monitoreando de cerca la magnitud del endeudamiento requerido para financiar las masivas necesidades de infraestructura del sector de la IA. Mientras que Oracle ha limitado su nueva recaudación a $20 mil millones hasta el ejercicio fiscal 2030, la capacidad de la empresa para convertir la demanda de IA en un flujo de caja libre positivo sigue siendo un enfoque central para los analistas.

Fuentes (en inglés)

• cnbc.com: Oracle files to sell $20 billion in new stock, bonds to finance AI buildout
• finance.biggo.com: Oracle Files to Sell $20 Billion in Stock and Bonds as AI Debt Concerns Weigh on Shares — BigGo Finance
• tipranks.com: Oracle Stock (ORCL) Trickles Down as Tech Giant Plans $20 Billion Fundraise for AI Buildout - TipRanks.com
• finance.yahoo.com: Oracle Sinks 7% on $20 Billion Stock and Bond Sale to Fund AI Buildout
• qz.com: Oracle is raising $20 billion in bonds and stock for AI buildout

Traducción con IA del artículo original en inglés, revisada automáticamente para que diga lo mismo que el original. Las fuentes fueron verificadas en inglés.