La familia Ellison invierte 17 mil millones de dólares en la adquisición de Warner Bros. Discovery

David Ellison y su familia han invertido aproximadamente 17 mil millones de dólares en la adquisición de Warner Bros. Discovery, según los documentos públicos revisados por Bloomberg. La inversión facilitó la fusión de Paramount y Warner Bros. Discovery en una nueva entidad llamada Skydance Corp., que comenzó a cotizar en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo "SKYD". El acuerdo, valorado en 110 mil millones de dólares, se cerró el martes 6 de octubre.

Estructura de la inversión y propiedad

La familia Ellison adquirió aproximadamente 1.4 mil millones de acciones a 12 dólares por acción. Esta inversión es independiente de los aproximadamente 8 mil millones de dólares que los Ellison y RedBird Capital Partners gastaron previamente para tomar el control de Paramount. Juntos, la familia Ellison y RedBird Capital Partners poseen la mayor participación accionaria en Skydance y son los únicos titulares de las acciones ordinarias de clase A de la compañía combinada, lo que representa el 100% de sus acciones con derecho a voto.

La transacción incluyó 47 mil millones de dólares en nueva inversión de capital total en acciones ordinarias de clase B. Además de la familia Ellison y RedBird, otros inversores incluyeron al Fondo de Inversión Pública, L'IMAD, la Autoridad de Inversiones de Qatar y LionTree. Según Bloomberg, tres fondos de riqueza soberana de Oriente Medio se comprometieron con 24 mil millones de dólares, RedBird Capital Partners invirtió 4 mil millones de dólares y el conglomerado minorista surcoreano Shinsegae Group añadió 1 mil millones de dólares. La financiación de la deuda para el acuerdo fue liderada por Bank of America, Citigroup y Apollo.

El origen del capital de los Ellison sigue siendo desconocido. Sin embargo, Bloomberg señaló que Larry Ellison presentó una divulgación el 25 de septiembre que mostraba que había utilizado 67 millones de acciones de Oracle como garantía de préstamo durante el año anterior, una participación valorada en más de 9 mil millones de dólares al precio actual de Oracle en ese momento.

Liderazgo y objetivos operativos

David Ellison y Ynon Kreiz sirven como co-directores ejecutivos de la compañía combinada. Ellison, quien también es presidente de Skydance, se centra en la visión creativa, las innovaciones tecnológicas y la estrategia a largo plazo. Kreiz, un veterano de 30 años en el sector de los medios, lidera la integración de las dos compañías y maneja la gestión y operaciones diarias.

"Al combinar Paramount y Warner Bros, tenemos el mejor motor de contenido", dijo Ellison. "De inmediato se alcanza la escala en streaming entre HBO Max y Paramount+, con más de 200 millones de suscriptores globales de streaming".

La entidad combinada incluye los estudios de cine Paramount y Warner Bros., la cadena de televisión CBS, un portafolio de televisión de pago que incluye CNN, TNT, MTV y BET, y los servicios de streaming Paramount+ y HBO Max. Skydance ha establecido el objetivo de lograr al menos 6 mil millones de dólares en sinergias anuales durante un horizonte de tres años. Kreiz declaró que estos ahorros "provendrán de la tecnología, la consolidación del marketing, la optimización de bienes raíces y algo de personal".

Compromisos regulatorios y financieros

Como parte de un acuerdo con un grupo de fiscales generales estatales que demandaron para bloquear la adquisición por preocupaciones antimonopolio, Skydance se ha comprometido a lanzar al menos 30 películas en cines anualmente en 2027 y 2028. El acuerdo también estipula el lanzamiento de al menos 32 películas anualmente en años posteriores, aunque los rangos de años específicos en el texto original contenían errores tipográficos con respecto al cronograma para el compromiso de 32 películas. Actualmente, la entidad combinada tiene 35 películas programadas para su lanzamiento el próximo año, según datos de Rentrak.

La fusión ha dejado a Skydance con aproximadamente 80 mil millones de dólares en deuda. La compañía tiene casi 70 mil millones de dólares en ingresos. Las acciones de Skydance han caído aproximadamente un 9% desde que se cerró la fusión. Ellison dijo que la compañía está "posicionada para ganar en cada uno de los verticales en los que operamos", mientras que Kreiz describió la oportunidad de construir una "empresa global de medios y entretenimiento de próxima generación impulsada por la creatividad y la tecnología".

Por qué importa

Esta transacción representa una de las fusiones de medios más grandes de la historia, consolidando importantes estudios de cine, redes de transmisión y plataformas de streaming bajo un solo paraguas corporativo. La carga significativa de deuda y la necesidad de sinergias de costos sustanciales destacan las presiones financieras que enfrentan las empresas de medios tradicionales mientras compiten con gigantes tecnológicos por la atención del consumidor. El control de la familia Ellison sobre las acciones con derecho a voto asegura que su dirección estratégica dará forma al futuro de estas marcas icónicas.

Fuentes (en inglés)

• cnbc.com: Skydance co-CEOs Ellison, Kreiz speak with CNBC after WBD deal closes
• qz.com: Ellison family's $17 billion investment in Skydance Warner Bros. deal
• finance.biggo.com: Ellison Family Invests About $17 Billion in Warner Bros. Discovery's New Owner — BigGo Finance
• cnbctv18.com: Ellisons invest about $17 billion in Warner Bros. takeover - CNBC TV18

Traducción con IA del artículo original en inglés, revisada automáticamente para que diga lo mismo que el original. Las fuentes fueron verificadas en inglés.