Alphabet startet Verkauf von Anleihen im Wert von 6 Milliarden Euro in Europa

Kurz gesagt

Alphabet bietet 6 Milliarden Euro an in Euro denominierten Anleihen mit Laufzeiten zwischen zwei und 19 Jahren an.
Die Nachfrage der Investoren nach dem Anleiheverkauf hat knapp 17 Milliarden Euro erreicht.
Alphabet rechnet mit Kapitalausgaben von bis zu 205 Milliarden US-Dollar für das gesamte Jahr.
Das Unternehmen hat 130,5 Milliarden US-Dollar an zukünftigen Mietzahlungen für Rechenzentren, die noch nicht in seiner Bilanz erfasst sind.

Laut Berichten von Reuters und Traders Union hat Alphabet einen Anleiheverkauf im Wert von 6 Milliarden Euro in Europa gestartet. Das Angebot besteht aus sieben Tranchen, einschließlich einer Tranche mit schwankendem Zinssatz und sechs Tranchen mit festem Zinssatz, mit Laufzeiten zwischen zwei und 19 Jahren.

Anleihenstruktur und Nachfrage

Ein Memorandum von einer der Banken, die den Verkauf organisiert, das von Reuters gesehen wurde, zeigt, dass die Gesamtnachfrage nach dem Angebot knapp 17 Milliarden Euro erreicht hat. Dies markiert Alzabet's zweiten Verkauf von Anleihen in Euro dieses Jahr; im Mai führte das Unternehmen ein Angebot im Wert von 9 Milliarden Euro über sechs Tranchen durch. Dies folgt einer seltenen Anleihe in britischen Pfund über 100 Jahre, die das Unternehmen im Februar emittiert hat.

Barclays, BNP Paribas und Deutsche Bank agieren als gemeinsame Book-Running-Manager für das Angebot. Laut einer Einreichung bei der SEC plant Alphabet, die Nettoerlöse für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, was die Rückzahlung ausstehender Schulden einschließen kann.

Marktumfeld und KI-Ausgaben

Der Anleiheverkauf findet in einer Phase der Volatilität für Technologieaktien statt. Der Nasdaq fiel im Oktober um 5 %, und die in den USA notierten Aktien von Alphabet fielen im Oktober fast um 19 %, was als die schlechteste monatliche Performance des Unternehmens in der Geschichte beschrieben wurde. Die Aktien von Alphabet fielen am vergangenen Donnerstag um mehr als 12 %, ein Ereignis, das etwa 500 Milliarden US-Dollar an Marktwert vernichtete, nachdem vierteljährliche Ergebnisse ein langsamer als erwartet Wachstum bei Google Search zeigten und Investoren bezüglich des Cash-Burns unsicher machten.

Die Stimmung der Investoren steht derzeit unter Druck aufgrund von Bedenken hinsichtlich der hohen Kosten für Investitionen in künstliche Intelligenz (KI) und der notwendigen Renditen, um solche Ausgaben zu rechtfertigen. Alphabet rechnet mit Kapitalausgaben von bis zu 205 Milliarden US-Dollar für das gesamte Jahr. Zusätzlich zeigt eine Einreichung bei der SEC, dass das Unternehmen 130,5 Milliarden US-Dollar an zukünftigen Mietzahlungen hat, hauptsächlich für Rechenzentren, die noch nicht begonnen haben und noch nicht in seiner Bilanz erfasst sind.

Infrastruktur- und Finanzierungs Herausforderungen

Marktanalysten erwarten, dass große Technologieunternehmen den Verkauf von Anleihen in Europa weiter erhöhen werden, um Infrastrukturinvestitionen über die Schuldenmärkte der Region zu finanzieren. Dies kommt, während der US-Boom bei KI-Rechenzentren wachsendem Druck durch hohe Finanzierungskosten, Bauverzögerungen und Stromengpässe ausgesetzt ist. Laut Traders Union wird das Vertrauen der Investoren zunehmend zerbrechlicher, da nur ein begrenzter Anteil der geplanten Projekte als wirklich machbar angesehen wird, was Risiken schafft, dass Entwickler versprechen, die Kapazität pünktlich und im Budget zu liefern, möglicherweise Schwierigkeiten haben werden.

Quellen (auf Englisch)

KI-Übersetzung des englischen Originalartikels, automatisch geprüft, damit sie dasselbe aussagt wie das Original. Die Quellen wurden auf Englisch geprüft.

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